就在女真起兵的前夕，甚至女真起兵以后，天祚帝仍然执迷不悟，依旧纵情山水，游猎不止。天庆四年八月，阿骨打已经起兵攻打辽朝的宁江州（今吉林扶余）。天祚帝一心想着带领军兵游猎，只派出一支3000人的部队，前去迎战，结果是可想而知的，辽军惨败，宁江州失守，金军以暴易暴，实行了残忍的“屠城”。原本打算继续出游的天祚帝得知战报后，也曾召集朝臣讨论时局与应对措施，由于他心里只想着狩猎、出游，这次讨论草草收场了，派出的军队，又遭到金军的重创。面对天祚帝的无动于衷、死不改悔，眼见国家江河日下、内忧外患，他的妻子文妃作了一首歌，希望借此能使天祚帝迷途知返、悬崖勒马。歌词说：“勿嗟塞上兮，暗红尘。勿伤多难兮，畏夷人。不如塞奸邪之路兮，选取贤臣。直须卧薪尝胆兮，激壮士之捐身。可以朝清漠北兮，夕枕燕云。”面对深爱自己的妻子所写出的肺腑之言，天祚帝不仅毫无悔改之意，竟然还冷落了文妃，最后竟然轻信别人的诬告，将文妃赐死。这简直是道宗杀后事件的翻版。天庆十年（1120年），阿骨打率兵攻打辽上京，此时的天祚帝居然还在外面游猎。仓促间，他又只派出3000人应战，结果是辽朝丢失了上京，辽朝历代皇帝的陵寝均被金军夷为平地，宫廷殿宇皆被金军毁坏。
天祚帝的自以为是、一意孤行，导致辽上京的丢失，这昭示着辽朝必然灭亡的历史命运。天祚帝从小备受祖父道宗的宠爱，道宗经常将他带在身边，尤其是天祚帝的父亲含冤死去之后，道宗出于对儿子的愧疚，同时为了维系帝位的传承，更是对耶律延禧百般呵护，希望他能成为一代名君。可是，他忘记了“近朱者赤、近墨者黑”的道理，嗜好游猎、宠信奸臣、偏听偏信等一系列的坏毛病，都被天祚帝原模原样地学去了，并在自己当政后，重复以往的故事。在这两代昏君的黑暗统治下，辽朝已经没有了振作的能力与可能，新的王朝即将取而代之。
求活命不惜骨肉
帝王的家庭关系是非常复杂的，至高的权力成为家庭关系不断发生变化的诱因。为了获得诱人的权力，在帝王的家庭中，阴谋与爱情是并存的，而阴谋的存在常常导致家庭关系发生重大的变化。帝王们最害怕的就是有人图谋权力，为了保住权力，他们不惜大开杀戒。天祚帝虽然是不称职的皇帝，但他同样珍视自己手中的权力。到了国家危亡之际，天祚帝对失去权力的恐惧与日俱增，终于酿成了家庭悲剧的上演。
家庭悲剧的上演，是天祚帝偏听偏信，重用奸臣的结果。前面提到，天祚帝的文妃看到天祚帝游猎不止、不思悔改，朝政混乱，权臣当道，非常忧虑，曾赋诗以讽喻朝政。可是天祚帝不但不听，反倒忌恨起文妃来。这些细节被一个人看在眼里，他就是萧奉先，就是在宴会上力阻天祚帝不杀阿骨打的那个人，他的一句话改变了辽朝的命运，真是一言值千金啊！萧奉先也是皇亲，他的妹妹是天祚帝的元妃，秦王、鲁王两位皇子就是元妃所生。原本文妃所生的晋王仁义忠孝，很受皇帝喜爱，大有立为太子之意，可偏巧在这个时候，文妃失宠，晋王也受到牵连。萧奉先认为这是一个时机，准备除掉文妃、晋王，立自己的外甥秦王为太子。一天，他状告文妃的兄弟萧昱，姐夫耶律挞曷里、妹夫耶律余睹谋立晋王。天祚帝闻听，龙颜大怒，不由分说，就将萧昱、耶律挞曷里斩首，文妃也赐自尽，正巧耶律余睹不在朝中，逃过一劫，而晋王因此也被天祚帝疏远了。耶律余睹看到天祚帝如此无道，愤然投奔金军，成为金军进攻天祚帝的先锋。
保大二年（1122年），金军大举进攻辽都，天祚帝慌忙应战，但辽军已没有战斗力，损兵折将，节节败退。就在天祚帝刚刚找了个较为安全的地方、准备休整的时候，耶律余睹率军队杀来，天祚帝顿时大惊失色，不知所措。昔日的君臣、亲人而今却成了敌人、仇家，不禁让人感叹世事变迁！就在天祚帝一筹莫展的时候，萧奉先又来到他面前，胸有成竹地讲道：“陛下不必担心，耶律余睹乃是宗室，岂敢有灭辽之心。余睹所来，只不过是想立他的外甥晋王称帝。陛下是天下之主，为了江山社稷，望陛下不要吝惜一个儿子，将晋王杀掉，余睹见目的不能达到，必然会撤兵，陛下就能转危为安了。”稍微有些头脑的人都会看出萧奉先葫芦里卖的是什么药，可是吓得浑身发抖的天祚帝已经毫无思考与判断的能力，为了能够保全性命，他不惜一切代价，立即传旨令晋王自缢。许多大臣劝告晋王赶快逃跑，可是晋王却坚持要留下来。在临死前，他还表示要忠于父亲，君让臣死，臣不得不死。可见晋王对父亲的尊重与爱戴。天祚帝真的不值得别人为他去死，但专制国家所宣扬的忠君思想在当时是非常有影响的，晋王之死就是一个活生生的例子。晋王虽死，耶律余睹并没有放弃进攻，反而更加猛烈了。这是非常自然的。因为晋王死之前，耶律余睹还有所顾忌，害怕自己的行为会给晋王造成不好的影响。当晋王死后，他已经没有了任何牵挂，一心只想置天祚帝这个昏君于死地。在余睹军队凌厉的攻势下，辽兵被打得溃不成军，天祚帝完全陷于被动，不得不继续逃跑。
晋王素有威望，当兵士们得知晋王被天祚帝无辜杀害的时候，本已动摇的军心更加不稳，大家都认为辽朝已经没有希望了，没有必要再为天祚帝效忠了。在逃亡途中，天祚帝已经能感受到士气的低落，人心的浮动。渐渐地，头脑发热的天祚帝恢复了清醒，他意识到自己杀晋王是一个错误，自己错就错在不该听信萧奉先的话。再往前想，他发现自己深深陷入了萧奉先的圈套，杀害了深爱自己的文妃，逼迫耶律余睹反叛，在萧奉先的唆使下，自己在接二连三地犯错误，他回想起了当年杀害奶奶、父亲的耶律乙辛。想到这里，天祚帝已是怒不可遏。立刻，传令将萧奉先押到面前问话。天祚帝见到了萧奉先，他声泪俱下，怒斥他的种种罪行，萧奉先看到天祚帝龙颜大怒，吓得魂不附体。不过，最终天祚帝还是网开一面，没有杀掉萧奉先，而是令他离开朝廷，永不相见。萧奉先带着几个作恶多端的儿子，灰溜溜地走了。
恶贯满盈的萧奉先仍然没有逃脱被制裁的命运。不久，萧奉先的部下发生变乱，将萧奉先父子押往金朝，萧奉先的大儿子被金人处死。天祚帝得到消息后，立刻派兵将萧奉先等人抢了回来，并最终处决了他们。天祚帝出于家丑不可外扬的心理抢回了萧奉先，但他荒唐的行事，依然成为千百年来人们的笑柄。除掉萧奉先后，辽军的士气并没有得到鼓舞，相反却是日益低落，大量兵士逃亡，还有许多人阵前倒戈，天祚帝已经不能控制军队。为了活命，天祚帝只能是不停地流徙，过上了打游击的生活。
为保国亡命天涯
帝王是维系专制国家的关键。天祚帝虽然昏庸，但他仍然希望自己的国家能够长久、自己的皇位能够长久。逆境往往会使人变得清醒，面对内忧外患的不利环境，天祚帝开始将自己与国家的命运连在一起。为避免亡国灭种，他不断率军征战，即便力量微弱，但信念不改。但是，随着战争形势的不断发展，辽朝的国家运转体系已经崩溃。更加可怕的是，朝中的大臣们对天祚帝彻底失去了兴趣，他们图谋废黜，准备另立他人。
天庆五年（1115年）八月，天祚帝率军亲征女真。得到消息的阿骨打已经作了充分的战前动员，女真人万众一心，群情激奋。相反，主动进攻的辽朝军队却显得毫无信心、士气低迷。在这种情况下，双方交锋，结果可想而知。辽军大败，损失惨重，天祚帝只得率残余部队撤退。此时，身为御营副都统的耶律章奴认为天祚帝大势已去，他决定拥立有德行、口碑好的皇叔耶律淳称帝，这样自己也能因拥立之功而得到新皇帝的重用。他派出自己的亲信前往耶律淳处，假称天祚帝战败后不知去向，而诸王年幼，请皇叔火速即位。由于当时的形势很不明朗，时机也不成熟，老谋深算的耶律淳并没有答应耶律章奴的请求。同时，因害怕招来杀身之祸，他还将前来游说的耶律章奴的两个亲信给杀掉了，并马上将两人的首级送到天祚帝那里，他独自来到天祚帝面前谢罪，以此表明自己并无二心。鉴于国家艰难的时局，天祚帝没有深究，安慰了皇叔几句，就让他回去了。而拥立事件的主谋耶律章奴得知事情败露后，便投降了金朝。
事情并没有就此结束，天祚帝枉杀文妃一家后，耶律余睹起兵包围了天祚帝，天祚帝在萧奉先的唆使下将晋王杀害，以图退兵。可是没想到这样反倒火上浇油，余睹进攻更加猛烈，天祚帝无奈只得继续播迁，他跑进了夹山之中，躲避起来。此时的天祚帝已经与外界失去了联系，国家处于无君主的状态。这时，大臣们又想到了那位皇叔耶律淳，耶律淳本人也觉得时机成熟了，便半推半就的称帝登基了。
耶律淳的登基并没有改变辽朝被动挨打、行将灭亡的败局，耶律淳很快在忧郁中病死，他的妻子萧妃称制。国家灭亡之势已不可逆转，不愿承担亡国责任的萧妃跑到了夹山，归政于天祚帝。辽朝短暂的二元政体的局面结束。耶律淳的称帝是辽朝灭亡过程中的一个插曲，但这充分说明天祚帝的不得人心，也说明辽朝统治集团内部已经分崩离析了。
辽朝灭亡的局势似乎已经注定，但天祚帝本人仍然表现出盲目的乐观主义精神。他给他的臣民们打气说：“如果女真兵前来，我有日行350里的骏马，又和宋朝是兄弟之国，与西夏是甥舅之国，到了实在抗不住的份上，他们岂能见死不救，我到他们那里去积蓄力量，一定会有东山再起的时候。”我们只能理解成为天祚帝的执迷不悟、甚至是痴人说梦。
局势的发展完全不是天祚帝的所想所料。宋朝见辽兵被金军打得落花流水，大部分疆土已丧失殆尽，五个都城接连易主，天祚帝也被追得东躲西藏，这位昔日被辽朝经常欺负的“兄弟”终于等到了复仇的机会。宋徽宗派人与金朝接触，双方达成了前后夹击辽朝的协议。宋金联合，让本已难以支撑的辽朝，更无还手的机会。不知天祚帝是否生出悔意：早知今日，以前何不对大宋那位“兄弟”好一些呢？！
保大三年（1123年），金军在阴山袭击天祚帝，战败的天祚帝选择了继续逃亡。这个时候的天祚帝真的已经到了山穷水尽的地步了，他甚至想到了向金军诈降作为缓兵之计。就在危难之际，西夏国向他伸来了援助之手，天祚帝兴奋不已，真是雪中送炭啊！于是他命令马上启程赶奔西夏。金军得知天祚帝西逃的消息后，立刻派人前往西夏，对西夏软硬兼施，阻止他们给天祚帝提供庇护。西夏自然不愿得罪这位新崛起的草原巨人，便拒绝了天祚帝的政治避难要求。此时的天祚帝完全陷入被动，无处可去，败军之将成了沙漠中的一只孤独的骆驼。
保大四年（1124年），天祚帝不顾群臣的劝谏，率军反击金军的追击，结果被事先埋伏好的金军逮了个正着，辽军溃败，许多人投降了金军。无奈之下，天祚帝再次跑到山中避祸。第二年，党项首领小斛禄邀请天祚帝前去避难，天祚帝仿佛又看到了希望，便马不停蹄地出发了。可是，途中遭遇了金军的阻击，天祚帝丢盔弃甲，只得徒步前行。一路上，他们喝雪水，吃树皮草根，苦苦支撑。天祚帝最后还是在当年的三月被金军捕获。当金兵要他受降的时候，天祚帝仍然摆出一幅帝王的样子，呵斥金兵：“有你们这样与皇上说话的吗？”金军为了能够活捉天祚帝，便跪倒与他见礼，天祚帝在得到最后的帝王感满足后，成了金军的阶下囚，辽朝灭亡。金太宗并没有杀掉天祚帝，而是封他为海滨王，押往长白山看管。一年以后，天祚帝病逝，时年54岁。
天祚帝的一生中，有许多“不应该”。他，不应该游猎、不应该重用奸臣、不应该轻敌、不应该自负，但这些都源于他不应该学习祖父身上的坏习气，可是这些不应该在原本不应该即位的天祚帝身上都发生了。辽朝的灭亡，是道宗、天祚帝两朝统治不利的结果，而天祚帝在位的20余年，加速了辽朝的灭亡。他给后人留下的启示是：作为领导者，要有事业心，虽说不需事必躬亲、通宵达旦，但最起码也要做到心中有数，不做糊涂官。而天祚帝徒有皇帝虚名，只知打猎游玩，置国家、人民于不顾，岂能不亡国？作为领导者，要能洞悉细微、防患未然，更要能亡羊补牢。天祚帝对女真人的不满毫无察觉，毫无防备，导致金兵所向披靡，如入无人之境，在金军起兵后，仍然不加重视，最终使辽朝灭亡。
