夏、辽河套之战后，辽兴宗深以败于元昊为耻，遂君臣谋议，招募甲兵，日夜操练，思雪前耻。当得知元昊被儿子刺杀的消息后，他决定乘其主少国危的大好时机，再度亲率大军伐夏。辽夏第二阶段战争开始。
辽重熙十八年（1049年）七月，辽兴宗兵分三路讨伐西夏：以韩王萧惠为河南道行军都统，赵王萧孝友、汉王贴不为副都统，是为南路军；南路军的任务是渡过黄河，先破西夏唐隆镇（今陕西神木北）。以耶律敌鲁古为北道行军都统，是为北路军；北路军的任务是突入西夏的右厢地区，南下进攻凉州。辽兴宗率领中路军，以天齐王耶律重元、北院大王耶律仁先作先锋，自领大军随后出发。萧惠率领的大军循黄河南进。辽军战船、粮船绵延数百里，而且迅速推进到西夏本土，西夏军节节败退。骄傲轻敌的萧惠，在继续进兵的过程中，既不派人侦察西夏军队的情况，也不设戒备，甚至容许士兵将铠甲、战刀等兵器堆放在马车上。他还下令士兵不准骑马，只能步行。随行将领都劝萧惠作些防范工作，预防突发事件，但萧惠错误地判断了形势，他估计西夏大军会首先迎战辽兴宗率领的中路军，而无暇顾及辽军南路人马。九月的一天，辽军正准备安营扎寨，突然，西夏大军从高坡上冲下，辽军猝不及防，还未来得及披挂上马，便被西夏军斩杀了很多，据说死伤万人，损失严重。萧惠和萧孝友夺路而逃，总算捡了两条性命。但怒不可遏的辽兴宗下令斩首示众，以示惩罚，后因萧太后求情，两人才得以幸免一死。萧惠兵败前，辽兴宗率领的中路军已渡过黄河，并大败西夏军队，但因南路军失利，中路军被迫退守辽国本土。唯独北道行军都统耶律敌鲁古率领的北路军进展顺利。十月，北路军进攻贺兰山，与西夏军激战，辽军大胜，俘获元昊妻没移氏和西夏官员家属数十人。没藏讹庞率领3000骑兵出战，遭到辽军痛击。
这次战役，夏、辽双方互有胜负，但战争状态并没有结束。此后数年间，仍时有军事冲突。西夏在贺兰山失败以后，不再派遣使臣向辽朝称臣纳贡。重熙十九年（1050年），辽兴宗派使臣到西夏，质问没藏氏为何不纳贡，没藏皇太后大怒，派遣大将率军进攻辽朝的金肃城（今内蒙古准格尔旗北），夏军失利，主帅受伤逃走，副帅被杀。同年三月，辽兴宗命西南面招讨使萧蒲奴等率师伐夏。四月，萧蒲奴等军入夏境俘掠而还。五月，辽兴宗命萧蒲奴等率师包围兴庆府，纵兵烧杀掳掠，没藏氏不敢出战，命令诸将紧闭城门坚守。六月，辽军攻破贺兰山西北的摊粮城（今内蒙古巴音浩特北），将夏国储备的粮食全部运回辽国，西夏兵仍然闭垒不敢出战。没藏氏在辽朝接连不断地打击下，深感力量不足，只好多次派人求和，称臣纳贡。辽也因几次战争得不偿失，后来的战争多少挽回些面子，所以答应结束战争，恢复和好关系。
