买黄金“开车上路”
黄金虽是保值,但既是投资,就会有亏有赚,黄金投资也是一样。黄金投资好像开车,如果完全没学过,不会开而仓促上路是很危险的。黄金投资看似简单,但也不可盲目入市。
在没有“驾照”的情况下,比较保险的是到一个安全的地方多多练习,用最傻瓜的办法买黄金,固定时段拿出固定的钱购买金条。银行或金店都有10克、20克不等的小金条,比较适合没有“驾照”的投资者,一次投入几千块,坚持固定时段买,类似于基金定投或定期储蓄。平时朋友结婚、孩子满月,可以直接当贺礼,免得像阿杜一样赶上金价急涨。金价高了,还能拿去金店兑换成现金,小赚一笔。如果“只存不取”,多少年后,收益肯定可观。
事实上,购买黄金的时候就要考虑到回购,要注意回购协议和条款内容,弄清楚具体的回购渠道、价格和方式,实际上,大部分银行和金店的回购条件颇为苛刻。回购黄金一定要到有品牌、口碑好、规模大的金店或银行,其操作流程、成色检测及回购价格等都要透明规范得多,以免好不容易获得的收益被侵蚀。
如果是刚学会“开车”,拿到“驾照”,有资格“上路”了,可以练习一种门槛相对较低、安全系数较高的“开车”方式——纸黄金。投资人按银行报价在账户里买卖虚拟黄金,通过把握国际金价走势,低吸高抛,赚取波动差价,类似于股票交易。由于不涉及实物黄金的交收,交易成本也相对较低,可以小规模入市,长期持有。目前,美元纸黄金业务最小交易单位为1盎司,1600元左右可以做一笔交易;人民币纸黄金最小交易单位为10克,3200元可以做一笔交易。纸黄金是通过银行等购买黄金的凭证,不交割实物。其局限在于,由于是虚拟黄金买卖,没有实物黄金支撑,似乎是“纸上谈兵”的投资操练,而没有保值变现的功能,并不能抵御通胀风险。
虽然有资格上路,但鉴于车技一般,还不敢贸然开进复杂路况,则可以请个司机代驾。买黄金也可以找专业的理财师、投资顾问咨询指导,随时在专业指导下练习“车技”。这个阶段,可以选择的是现货黄金电子交易。与股票交易不同,现货黄金电子交易既可买涨也可以买跌,多空双向交易,金价每天都有一个最高价和最低价,逢高做空或者逢低做多都有获利机会,但必须严格控制止损,合理设置止盈。如同开车必须遵守交通规则一样,黄金投资同样需要遵守投资纪律,否则可能发生“车祸”。把握好黄金走势的基本面和技术面,及时掌握消息面——国际形势,稳定获利并不难。这种练习“车技”的交易,同样没有实物黄金的交割及提取。
终于等到自己“车技”娴熟了,且具备了一定的风险承受能力,大路小路、夜路山路、刮风下雨,都能快慢随意了,此时,黄金投资可以尝试黄金T+D等高风险、高回报产品。而至于黄金期货,通过保证金和杠杆效应,放大投资收益,同时也放大了风险,除非“车技”已经炉火纯青,否则还是不要贸然尝试黄金期货交易。
定存黄金
除了直接买入金条,阿杜还发现了一种更加简单方便的黄金投资之道——积存金,相当于懒人的基金定投,分为定期积存与主动积存两种。定期积存是客户与银行签订协议,每个月以固定金额买入、积存黄金;主动积存则是客户在任意交易日自行购买任意金额的黄金。假设投资人每月固定用500元购买黄金,系统其实并不是一次性购入价值500元的黄金,而是自动将500元平均分摊到每个月的22个工作日,每天购买大约价值23元的黄金,相当于以一个月内黄金的平均价格买入,避免了高位买进,也不用为了判断金价的低位而劳心费神,自然而然降低了投资风险。长期投资可以最大限度地平摊购买成本,不会受到某段时期金价剧烈波动的影响。
阿杜看中积存金的一点还在于它与实物黄金挂钩,在积存过程中可以随时赎回,兑换成实物黄金或者变现,黄金、现金、账户资产“自由兑换”。阿杜盘算着每存够10克黄金就换成小金条拿出来,攒够100克就换成一块大金条,再请银行代存,黄金也需要适时落袋为安。不过别忘了还有兑换成本,银行收取积存手续费和赎回手续费,积存手续费率为0.5%,赎回手续费率不高于1.5%。相比股票投资和懒人基金,积存金的手续费投入成本可不算低。
黄金理财产品大卖未必大赚
黄金大热的这几年,银行发行的和黄金挂钩的理财产品也大卖。在很多投资者眼中,黄金价格连连上涨,理财产品和黄金挂钩,收益率肯定也会飙涨,但实际情况却并非如此。对于挂钩黄金的理财产品,产品收益除了取决于黄金价格之外,还取决于银行对理财产品设置的条件。
挂钩黄金理财产品通常是结构性理财产品,结构性产品的收益主要看两方面,一是标的物的市场走向,一是产品的投资结构。
结构性产品一般都设定了涨跌幅区间,也就是设置了封顶收益率。这就是说,并不是金价涨多少,理财产品就能跟着赚多少。在合同约定的投资期内,往往约定如果国际金价波动维持在一定区间,则能获得较高收益;如果金价突破该区间,到期只能收回本金或仅有微小收益。这意味着,黄金价格波动过大,哪怕是一路猛涨,收益反而会更低。对这类产品,投资者应该首先考察银行对金价设定的波动区间宽窄,越狭窄,则到期零收益或低收益的风险就越大,金价涨得快并不一定是好事。
而对于银行承诺的保本产品,风险虽小,但也就不能期望高收益了。
大部分银行不允许投资者提前赎回挂钩黄金理财产品,即使中途已经确定是零收益或低收益,也必须持有到期,所以,挂钩黄金的理财产品要慎选。不要以为金价涨了就一定能赚,别等“锁定期”一到,这笔资金早被CPI甩在了身后,根本跑不赢。
§§08 人不一定会生病,但一定会老去