买黄金“开车上路”
黄金虽是保值，但既是投资，就会有亏有赚，黄金投资也是一样。黄金投资好像开车，如果完全没学过，不会开而仓促上路是很危险的。黄金投资看似简单，但也不可盲目入市。
在没有“驾照”的情况下，比较保险的是到一个安全的地方多多练习，用最傻瓜的办法买黄金，固定时段拿出固定的钱购买金条。银行或金店都有10克、20克不等的小金条，比较适合没有“驾照”的投资者，一次投入几千块，坚持固定时段买，类似于基金定投或定期储蓄。平时朋友结婚、孩子满月，可以直接当贺礼，免得像阿杜一样赶上金价急涨。金价高了，还能拿去金店兑换成现金，小赚一笔。如果“只存不取”，多少年后，收益肯定可观。
事实上，购买黄金的时候就要考虑到回购，要注意回购协议和条款内容，弄清楚具体的回购渠道、价格和方式，实际上，大部分银行和金店的回购条件颇为苛刻。回购黄金一定要到有品牌、口碑好、规模大的金店或银行，其操作流程、成色检测及回购价格等都要透明规范得多，以免好不容易获得的收益被侵蚀。
如果是刚学会“开车”，拿到“驾照”，有资格“上路”了，可以练习一种门槛相对较低、安全系数较高的“开车”方式——纸黄金。投资人按银行报价在账户里买卖虚拟黄金，通过把握国际金价走势，低吸高抛，赚取波动差价，类似于股票交易。由于不涉及实物黄金的交收，交易成本也相对较低，可以小规模入市，长期持有。目前，美元纸黄金业务最小交易单位为1盎司，1600元左右可以做一笔交易；人民币纸黄金最小交易单位为10克，3200元可以做一笔交易。纸黄金是通过银行等购买黄金的凭证，不交割实物。其局限在于，由于是虚拟黄金买卖，没有实物黄金支撑，似乎是“纸上谈兵”的投资操练，而没有保值变现的功能，并不能抵御通胀风险。
虽然有资格上路，但鉴于车技一般，还不敢贸然开进复杂路况，则可以请个司机代驾。买黄金也可以找专业的理财师、投资顾问咨询指导，随时在专业指导下练习“车技”。这个阶段，可以选择的是现货黄金电子交易。与股票交易不同，现货黄金电子交易既可买涨也可以买跌，多空双向交易，金价每天都有一个最高价和最低价，逢高做空或者逢低做多都有获利机会，但必须严格控制止损，合理设置止盈。如同开车必须遵守交通规则一样，黄金投资同样需要遵守投资纪律，否则可能发生“车祸”。把握好黄金走势的基本面和技术面，及时掌握消息面——国际形势，稳定获利并不难。这种练习“车技”的交易，同样没有实物黄金的交割及提取。
终于等到自己“车技”娴熟了，且具备了一定的风险承受能力，大路小路、夜路山路、刮风下雨，都能快慢随意了，此时，黄金投资可以尝试黄金T+D等高风险、高回报产品。而至于黄金期货，通过保证金和杠杆效应，放大投资收益，同时也放大了风险，除非“车技”已经炉火纯青，否则还是不要贸然尝试黄金期货交易。
定存黄金
除了直接买入金条，阿杜还发现了一种更加简单方便的黄金投资之道——积存金，相当于懒人的基金定投，分为定期积存与主动积存两种。定期积存是客户与银行签订协议，每个月以固定金额买入、积存黄金；主动积存则是客户在任意交易日自行购买任意金额的黄金。假设投资人每月固定用500元购买黄金，系统其实并不是一次性购入价值500元的黄金，而是自动将500元平均分摊到每个月的22个工作日，每天购买大约价值23元的黄金，相当于以一个月内黄金的平均价格买入，避免了高位买进，也不用为了判断金价的低位而劳心费神，自然而然降低了投资风险。长期投资可以最大限度地平摊购买成本，不会受到某段时期金价剧烈波动的影响。
阿杜看中积存金的一点还在于它与实物黄金挂钩，在积存过程中可以随时赎回，兑换成实物黄金或者变现，黄金、现金、账户资产“自由兑换”。阿杜盘算着每存够10克黄金就换成小金条拿出来，攒够100克就换成一块大金条，再请银行代存，黄金也需要适时落袋为安。不过别忘了还有兑换成本，银行收取积存手续费和赎回手续费，积存手续费率为0.5%，赎回手续费率不高于1.5%。相比股票投资和懒人基金，积存金的手续费投入成本可不算低。
黄金理财产品大卖未必大赚
黄金大热的这几年，银行发行的和黄金挂钩的理财产品也大卖。在很多投资者眼中，黄金价格连连上涨，理财产品和黄金挂钩，收益率肯定也会飙涨，但实际情况却并非如此。对于挂钩黄金的理财产品，产品收益除了取决于黄金价格之外，还取决于银行对理财产品设置的条件。
挂钩黄金理财产品通常是结构性理财产品，结构性产品的收益主要看两方面，一是标的物的市场走向，一是产品的投资结构。
结构性产品一般都设定了涨跌幅区间，也就是设置了封顶收益率。这就是说，并不是金价涨多少，理财产品就能跟着赚多少。在合同约定的投资期内，往往约定如果国际金价波动维持在一定区间，则能获得较高收益；如果金价突破该区间，到期只能收回本金或仅有微小收益。这意味着，黄金价格波动过大，哪怕是一路猛涨，收益反而会更低。对这类产品，投资者应该首先考察银行对金价设定的波动区间宽窄，越狭窄，则到期零收益或低收益的风险就越大，金价涨得快并不一定是好事。
而对于银行承诺的保本产品，风险虽小，但也就不能期望高收益了。
大部分银行不允许投资者提前赎回挂钩黄金理财产品，即使中途已经确定是零收益或低收益，也必须持有到期，所以，挂钩黄金的理财产品要慎选。不要以为金价涨了就一定能赚，别等“锁定期”一到，这笔资金早被CPI甩在了身后，根本跑不赢。
§§08 人不一定会生病，但一定会老去
