许多年前，在一个遥远的地方，有一座非常雄伟的城堡，这城堡里住着一位公主，城堡的上方有一座宫殿，宫殿高大辉煌，殿内开有十二个窗户，从这些窗户里，可以看到四面八方。公主只要登上宫殿的顶楼，放眼四望，就可以看到整个王国的全景。
她从第一扇窗户往外看时，能看到的东西比任何人看到的都清楚；她从第二扇窗户往外看时，还可以看得更清楚。以此类推，她从这十二扇窗户往外看到的效果，一扇更胜一扇，到第十二扇的时候，公主只要从那里一探头，就可以把整个天上和地下的一切都看见，并且世上没有任何一样东西可以逃过她的眼睛。
公主聪明过人，但秉性清高，为人傲慢，常常是看什么都不顺眼，目空一切，并希望自己能永远独揽大权，并且她还向世人宣称：如果有谁要想娶她为妻，就必须躲起来，让她找不着，否则就别想得美。为此，有不少人想碰碰自己的运气，结果被她发现了，连脑袋都搬了家，被她挂到了柱子上，现在外面已经立了九十七根柱子。每根柱子上面都挂着或挂过一个想来娶她的男人的人头。从此以后，有很长一段时间没有人敢来试了。
公主这下别提有多高兴了！她想着：“现在，没人敢来向我求婚了，我可以永远自由自在了。”
可是刚过不久，宫廷里又来了三兄弟，说是想试试自己的运气。老大想，只要他爬到石灰窑里去，就可以万事大吉了，谁想公主只从第一扇窗口便看见了他，便把他叫了出来，马上杀了他的头。老二爬进了宫殿下面的地窑，以为在这下面，无论公主从哪个窗口也看不见，可结果还是一样，公主只从第一扇窗口便瞧见了他，当然老二也惨遭杀头的命运，脑袋又被挂到了第九十九根柱子上。老三见两位哥哥被杀给吓住了，忙上前去，乞求公主说，他现在条件不成熟，希望公主能让他考虑一段时间，并请她发发慈悲，多给他两次机会，如果第三次还不行，他便只好认命。
公主见他长得英俊，乞求也很诚恳，结果经过一番考虑后，答应了他说道，“好吧！我答应你，就让你试试吧，不过，结果你还是会失望的，就算我给你一百次机会。”
于是老三回来后，便整天琢磨：我究竟要怎样才能逃过她的眼睛呢？他想了好久好久，可就是想不出个好办法。后来他干脆置之脑后，不睬不理，扛着枪打猎去了。
有一天，他看见不远处的桃树上蹲着一只乌鸦，他把猎枪瞄准，正欲开枪，不料，乌鸦却突然说起话来，它对他说：“你别打我，我会报答你的！”
他就真的把枪放了下来，又继续往前赶路，不久便走到了一个湖旁边。在湖边，他看见湖里有一条鱼从水深处跃出了水面，他又瞄准了那条鱼。可就在这时候，鱼儿也对他说话了，它说：“别打我，我会报答你的！”于是，他又走开了。
接着，他来到了一个树林里，在这里，他又看见了一只跛脚的狐狸。由于狐狸在跑，他便抓住机会开了一枪，可是没打中，并且他还听见狐狸向他叫：“你最好别跟我开玩笑，把我脚上的刺给拔出来。”
他想这狐狸也会说话，定是有缘故，便照狐狸的话，把狐狸脚上的刺给拔了出来。可当他正想把这只狐狸给杀掉，并要剥下它的皮时，狐狸对他说话了：“你别杀我！我会报答你的！”就这样，这位年轻人又放掉了这只狐狸。很快天就黑了下来，几次机会都未猎成，他只得空着手回家去。
不料，到了预定向公主求婚的前一日，他想，明天，我就要躲起来，可是我究竟躲到哪儿呢？躲在哪儿公主不能发现呢？他辗转反侧，绞尽脑汁，可就是找不出个藏身之处。
他想着想着，走进了森林，来到了乌鸦栖身的树底下，说：“乌鸦乌鸦，我让你活了命，你现在该报答我了，你告诉我，我该躲在哪儿，公主才看不见我？”
乌鸦低头略一沉思，复又抬起头来，“哇——”一声大叫：“有办法了！”
只见这只乌鸦从窝里掏出一只蛋，把蛋壳破成两半，把里面挖空，让年轻人缩进去，然后它用蛋黄和蛋清把这两半蛋给粘合起来，放回自己窝里，自己又坐到了上面。
第二天，是公主观看的日子，她走到第一扇窗口的时候，没有找到他，接着她又走了几扇窗口，还是没有看见，于是她开始不安起来。可是当她来到第十一扇窗口的时候，她终于发现了他。她便立刻下令，让一位猎手开枪杀死了乌鸦，并把蛋带来破开，让年轻人出来。她对年轻人说：“我这已经饶你一次了，你好自为之，否则，你的脑袋又要搬家了！”
第二天，他便来到湖边，找到了那条鱼，对它说：“我已经放过你，现在该是你报答我的时候了，你快告诉我，我该藏到哪里，公主看不见我。”
鱼儿略一动脑，摆了摆尾巴，叫道：“有了！我可以把你藏到我的肚子里。”接着，鱼儿便把这年轻人吞到了肚里，游到了湖的底部。
第二天，公主从窗口往外一瞧，即使在第十一扇窗口也没能看见年轻人，这下她可慌了。不过，当她来到最后一扇窗口的时候，她还是看见了他。
于是她又下令，让一位水手下到湖里，把那鱼儿抓来杀掉，年轻人钻了出来。现在，他的心情就可想而知了。
公主对他说：“记住，我已饶过你两次了，小心你的脑袋，别冤枉了一只好心的乌鸦和一条好心的鱼，最终又吊到了我的第一百根柱子上！”
最后一次，他心事重重地来到郊外，正好又碰上了狐狸。
“聪明的狐狸，你可是个找藏身之处的行家，现在我正需要寻一藏身之处，”他对狐狸说，“我可饶过你的命，现在该你报答我了，你帮我找一藏身之处，让我在那里，无论公主从她的哪一扇窗口也看不见我。”
“那可难了，这个忙我怎么帮你呢？”狐狸答道，脸上流露出一副思想家的思考状，好半天后，答道：“有了！”于是把他领到泉水旁边。
狐狸一下跳进了水里，然后又冒了出来，模样一下变成了集市上的一个小摊贩，他让这位年轻人也跳下去，再起来，可当年轻人再起来时却成了一只小海兔。于是，这狐狸变成的商人就拉着这只小海兔到集市上去卖。结果引来了很多人，听着集上有人卖小海兔，公主也闻讯赶来了。她对这小家伙爱不释手，便立即买下了它，给了商人一大笔钱。
商人把小海兔交给公主，对小海兔说：“待公主走到窗前时，赶快爬到她的辫子下。”
现在轮到公主找这个年轻人了。她像以往一样，走到窗前，从第一扇窗口开始，一扇挨着一扇地查看。可是她走完了第十二扇窗口，也还是没看见年轻人，她真的看不见他了。这下公主变得惶恐不安。只见她万分愤怒，拉起窗户猛地一甩，结果窗户的玻璃碎成了无数块，震动了整个城堡。
公主转过身来，正好和自己发辫下的小海兔碰了个满怀。她一把抓起小海兔，狠狠地扔在地上，叫道：“滚开！你给我滚开，最好是滚远点！”小海兔立刻逃出城堡奔向商人。他俩急匆匆地跑到泉水边，扑嗵一声，双双一起跳入了水中，再起来时又恢复了原形。
年轻人感谢狐狸，并说：“和你比起来，乌鸦和鱼儿真是太傻了，你真是诡计多端的智多星，名不虚传啊！”
次日一早，年轻人径直走到宫廷，公主早就在那儿等着他了。从此，她接受了命运的安排。婚礼举行得很隆重，许多国家的领袖人物都来了。
最后，那个年轻人当上了国王，成了一国之君，而有关第三次谁帮助了他、他藏到了何处的事情，他从未与妻子提起过。于是，妻子认为：他是凭自己的能力做了这一切，所以公主更加敬重他，因为她想：他可比我更有能耐啊！
年轻人当了国王之后，为了感谢狐狸对他的帮助，下令全国谁也不许打杀狐狸。
