股票市场人们购买股票是为了获利。获利可以是从股票的分红派息、送股赠股等形式中取得的投资收益，也可以是从股票价格上涨的差价中取得投机收益。
收取股息红利
收股息红利是投资股票获利方式之一。每隔半年或一年，根据公司的经营情况从其利润中拿出一部分，按股份比例分给股东。如果公司经营情况不错，每股的分红可能多达一元以上，而如果公司经营情况一般，可能每股几分钱。和股票的票面价值相比，所分得的红利可能比银行利息高出了很多，这也是股票吸引投资者的原因。
有时候可以送股。例如，有的公司的送股方案是10送10，每10股送10股红股，投资者原来持有10000股该公司的股票，送股以后该投资者手上就有了20000股，这表明股东的持股数增加了。通过送红股使投资者持有的股份增加，公司将它的利润用在了扩大再生产上，投资者拥有的公司资产增加了。这样一个公司的股票越来越多，股份越来越大，说明这个公司有持续成长性。
有时候可以配股。配股是增加一部分公司的股份，将其用比较优惠的价格出售给它的股东。例如，万科股票在股市上要34元钱才能买到，而享有配股权的股东却只有30元钱就可以买到。如果该公司的配股方案是10配4，即每持有10股该股的股票就有权按配股价买进4股。如果投资者原来已拥有1000股该公司的股票，那么在配股时，投资者就可以有权买进400股该公司的股票，这样只要向证券公司交12000元以后，就可以拥有该公司400股的股票。这样，和市价的差价就是我们的利润。但是配股价格高于市场价，投资者就可以放弃配股。
产生资本利得
资本财产的交换或买卖会涉及价差，市价减成本这就是资本利得。最普遍的资本财产像股票在一买一买之间赚了就会有资本利得。
投资者在证券市场上交易股票，通过股票买入价与卖出价之间的差额所获取的收入。当卖出价大于买入价时为资本收益，即资本利得为正，当卖出价小于买入价时为资本损失，即资本利得为负。
我们买了股票，10元钱买入，股票升到了12元卖出，其中差价2元就是我的资本利得。有了资本利得，股票市场才有了灵魂。
市盈率分析指标
每个人买入某只股票，一定有他的理由，觉得能从中获利。那么，买入股票的依据是什么呢？无非是运用一些分析指标而已。
市盈率是用来判断股价的高低，表明投资者希望用盈利的多少倍的资产来购买这种股票，是市场对该股票的评价。市盈率是市价和每股收益的比率，又称本益比。
市盈率＝股票价格/每股盈利
股票价格＝该股票每股收益×该股票市盈率
股票价值＝该股票每股收益×行业平均市盈率
例如：某水泥股票股价70元，每股收益2元，行业平均市盈率是40倍，该股票的股价是否过高？
股票市盈率＝70/2＝35倍
股票价值＝2×40＝80元。股票实际价值80元，而现在股票价格是70元，明显低于股票价值，有投资价值，可以买。
市盈率是衡量股票是否具备投资价值的重要指标。一般来说，市盈率越低，越有投资价值；市盈率越高，收回本钱的年限越长，股票的投资价值就越低。
但我们投资中会经常发现：一些个股业绩良好、市盈率低，但股价并不涨，而一些业绩平平、市盈率高企、甚至亏损的个股反而大涨。这些“反常”现象的原因在于，上述的市盈率只反映过去的业绩，反映的是静态市盈率，不代表未来的公司经营水平。有些公司由于正处在行业景气的高点，业绩大增，此时的市盈率虽然低，但一旦增长高峰期过去，业绩很快会下降，市盈率又会抬高，个别的甚至变成亏损，这样的低市盈率个股并无投资价值。
例如夏新电子，历史上该股曾在2001年每股亏损0.21元，2002年每股收益又变成正的1.69元，在高市盈率（或是亏损）时股价反而处在低位，当股价升至高点、市盈率最低、看似“最具投资价值”时，股价却开始掉头向下。
而行业景气度正从低位回升的公司，虽然此时市盈率较高，但业绩一旦上涨，市盈率会迅速下降。例如：2001年长安汽车每股收益为0.13元，相对于当时7元左右的平均价来说，市盈率达到60倍，并无投资价值，但随后该股一路走高，到2003年汽车行业出现爆炸性增长，股价升到20元以上，市盈率反而降低到不足20倍（2003年每股收益为1.18元），此时股价却开始见顶回落。
可见，判断某股是否适合买入，最关键是要有“先见之明”，能够成功预测那些行业正“见底回升”，哪些行业正“见顶回落”。在行业低迷期，业绩很差，市盈率很高，但只要股价处在低位，反而是介入良机；一旦行业增长的高峰期已过，业绩虽然优良、市盈率也低，但未来的业绩极可能下降，此时反而应该卖出。
高市盈率 高成长 低股价，可作为买入机会。例如：江南重工（600072），现在更名为中船股份。2003年每股收益仅0.02元，但相对于目前7元左右的市盈率来说，市盈率高达350倍，但世界航运业的复苏，对船舶需求剧增，未来业绩有大幅增长可能。20007年10月，该股最高价为63.80元。4年时间翻了8倍，成功属于有眼光的人，而且还有有耐心，长线持有。
低市盈率 低成长 高股价，可作为卖出机会。当然，你手上没有这类股票，最好也不要买入。
市净率分析指标
这个评价指标投资者也是经常使用的。市净率指的是市价与每股净资产之间的比值，比值越低意味着风险越低。
市净率=股票市价/每股净资产
净资产的多少是由股份公司经营状况决定的，股份公司的经营业绩越好，其资产增值越快，股票净值就越高，因此股东所拥有的权益也越多。
一般来说市净率较低的股票，投资价值较高；相反，则投资价值较低。但在判断投资价值时还要考虑当时的市场环境以及公司经营情况、盈利能力等因素。
不同的行业对市净率的要求差异很大。比如钢铁行业是资本、技术双密集行业，市净率就不宜太高。不少钢铁公司的市净率小于1，就凸现出投资价值来。机械、电子等行业的市净率相对低一些，但也不能高得离谱。
事实上，有些非常优秀、堪称“赚钱机器”的公司继续发展，往往遇到净资产瓶颈。作为投资者，此时就要关注它能否以股权配置到优质资源。同一行业公司之间比较市净率，稳健型的投资者还是优先选择市净率较低的。
现代证券投资分析理论的的开山祖师格雷厄姆，他的价值理论就是以市净率为核心的。即认为买股票，就是买资产。因此，市净率低就是最佳的选择。
但我们也要注意风险，极低的市净率，很可能意味着公司的持续经营出了问题，面临破产清盘的可能性较大。格雷厄姆投资实践失败了，就有这个因素，他的运气也太差（50－60年代），结果可能就成了俗人眼中的“眼高手低”的代表。
但是，大家仍然公认格雷厄姆是价值理论和证券分析理论的创始人，而且他的学生芭菲特在他的理论基础上，成就了投资伟业。不过芭菲特是发展了他老师的价值理论的，他并不以净资产为核心构造价值理论。
