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第17章 1 典型企业的融资状况

5.1.1 ZK集团有限公司(国有企业)

ZK集团有限责任公司是具有百余年煤炭开采历史的老矿区。1956年成立ZK矿务局,1998年改制为ZK集团有限责任公司。ZK矿区地跨两市六县市区,辖有四大煤田。现已发展成为集煤炭生产加工、机械制造、发电、铁路运输、建筑建材、煤化工、生物工程、医疗、教学等于一体,跨行业、跨地区、跨国界的大型企业集团。

近年来,ZK集团深入推进大集团战略和科技兴煤战略,积极稳妥向外寻找资源,拓展发展空间,立足煤炭主业大力发展具有循环经济特色的非煤产业,重点延伸主业的下游产业链,发展大型项目,使ZK集团得到迅猛发展,到2006年企业总资产达173.79亿元,负债总额为124.13亿元,净资产47.26亿元,资产负债率为71.41%,位列中国企业500强190位,中国煤炭企业100强第9位,S省煤炭企业排名第2位。

ZK集团在资金理财方面从资金的安全性、完整性出发,稳步推进,规避风险,在集团公司内部认真组织、开展无风险理财活动,增加了企业的理财收益,每年资金理财收益在4000万元。ZK集团对外部企业不提供担保。近年来,只对部分新组建的控股和具有控制权的子企业在对外融资时提供了担保,但不存在风险问题。ZK集团在大力发展煤炭主业的同时,努力开发电力,煤焦化、煤化工等项目,扩大市场销售份额,努力做到煤与非煤同向发展。2006年集团公司实现总收入170.8亿元,其中煤炭产品收入79.67亿元,电力收入3.73亿元,煤焦化产品收入10.70亿元,实现利润10.38亿元。

近几年,ZK集团紧紧围绕实施大战略目标,按照国家产业政策,着力延伸主业产业链,优化产业结构,实施多元化投资,不断提升集团公司核心竞争力,推动集团公司又好又快发展。目前,ZK集团有限责任公司总投资69772万元,主要投资涉及煤炭开采、煤焦化、电力、煤化工、轮胎制造等领域。其中:煤炭开采投资29067万元,占总投资的41.66%,投资比例较大,主要在云南、贵州、山东龙口等寻找煤炭资源,2006年的投资由于是在建矿井,其投资效益暂时显现不出来,但从长期来看,还是有效益的,投资基本无风险。投资建成电厂5座,共投资15711万元,占总投资的22.52%电厂的建成既解决了低热值煤炭的销路、煤矸石造成的环境污染和水煤浆的运输问题,又创造了较为可观的经济利益,2006年共发电11.89亿千瓦时,供蒸汽118亿吨,全面实现收入3.73亿元。在煤焦化领域投资7524.8万元,占总投资的10.78%,生产的焦炭和甲醇等产品具有良好的市场前景,2006年实现收入95467万元,利润4220万元。轮胎制造是ZK集团实施大集团战略以来投资的新项目,投资总额1200万元,占总投资的17.2%,全钢载重子午论坛市场需求量较大,但随着钢材、橡胶等材料的物价上涨,轮胎的制作成本必然会增大,会给企业的经济效益带来一定的影响。ZK集团利用煤炭、电、气等资源优势,出资460万元,生产白炭黑等煤化工产品占总投资的0.07%,白炭黑等煤化工产品生产工艺技术含量大,有较好的经济效益和市场发展前景。2006年实现销售收入413万元,产品销往鲁、津、冀、苏、皖等省市。其他领域比如投资管理、商贸物流、房产开发、机械加工制造、生物工程等项目投资5009.2万元,占投资总额的0.72%,投资领域的广泛,增加了企业的发展后劲。

5.1.2 LX投资控股集团有限公司

LX投资控股集团有限公司(以下简称LX集团公司)是经S省人民政府批准组建的以投资、金融和资本经营为主营业务的大型国有投资控股公司,是S省省管重要骨干企业之一。LX集团公司经营国有资产和国有股权,进行对外融资、投资及管理、投资咨询、资产管理、托管经营和资本运营等,受托经营管理省基本建设基金,投资经营范围涉足信托、投行、证券、基金管理、担保、实业投资、创业投资、文化投资、产权交易等。旗下主要的全资和控股子公司包括S省国际信托投资有限公司、LX实业集团公司、LX投资集团股份有限公司、S省高新技术投资有限公司、LX文化传媒投资有限公司、LX置地有限公司、LX恒生物业管理有限公司等,直接投资和通过子公司投资控股、参股企业逾100家。经过不断的改革发展,LX集团公司已形成了较为完善的法人治理结构、科学的母子公司管理体制和明晰的产权关系。总公司定位于发展战略和投资决策中心、财务控制和资本运营中心、人力资源配置中心;各所属子公司作为经营和创利中心,根据不同的业务定位,形成各具特色的业务发展方向,积极培植新的利润增长点,促进国有资产的保值增值。

LX集团公司作为省政府设立的投资主体和资本运营机构,坚持以面向S省经济建设为主,以做大做强为目标,注重创新和持续发展,大力开展投融资业务,形成了金融、高新技术、基础产业和基础设施、文化、旅游等投资重点,对于调整和优化全省产业结构发挥了积极作用。LX集团公司注重把深化企业改革作为公司发展的原动力来抓,积极推进各项改革,转换企业经营机制,综合实力日益壮大,社会信誉不断提高,正在成为支持全省经济社会发展的一支重要力量。

截止到2006年底,LX集团公司资产总额达237亿元,所有者权益为44亿元,负债总额为193亿元,资产负债率为81.36%。其中2006年资产总额增加额为28.7亿元,增幅为12.1%,负债增加额为26.8亿元,增幅为13.93%,所有者权益增加额为2.1亿元,增幅为4.77%。2006年销售收入净额为13.45亿元,利润总额为2.40亿元,净利润为1.58亿元。

5.1.3 LC软件产业股份有限公司

LC软件是我国软件行业的骨干企业之一,总资产5.7亿元人民币、员工2200余人,公司定位于行业信息化综合解决方案供应商,在电子政务、通信、分行业ERP、金融、烟草等行业或领域拥有自主版权解决方案或应用软件三十余种。目前,公司已获得S省高新技术企业、国家计算机软件开发企业资格,是信息产业部首批认证的11家一级系统集成商之一,通过了ISO9001、ISI14001和CMM3认证,并被国家计委、信息产业部等部委确立为“2003年中国IT上市公司指标企业”称号。LC软件业位列“2003年中国科技百强”第8位,是唯一一家进入前十名的软件公司。2004年LC软件连续获得“2003年最具竞争力的中国软件企业”、“2003~2004年中国十大方案供应商”和“烟草最佳方案供应商”荣誉。

LC软件是我国电子政务的倡导者和最重要的电子政务平台和解决方案供应商之一。早在80年代LC就致力政府信息化的研究和开发,目前拥有电子政务平台(GWP)、“金质工程”、“数字民政”、“金税工程”等十余种政府信息化解决方案或产品,先后获国家奖4项,省部级奖5项,其中“全国纪检监察网络管理系统”列入国家“863”重点科技攻关项目。LC软件是我国最早从事通信信息化系统解决方案研发和实施的厂商之一,经过多年的开发与实践,为客户提供包括综合网管系统、业务运营支撑系统、资源管理系统、呼叫中心系统、宽带网络计费管理系统、电信行业客户关系管理系统、实时数据采集系统、综合结算分摊系统和联机指令系统等系列产品。LC软件为了实现企业的高成长性,在主营业务方面做大做强的同时,积极实施资本运作,探索“产、学、研”相结合的研发模式,实施国际化和人才战略。在资本运作方面,2001年LC软件借“壳”在沪市上市,成为S省第一家上市的软件企业;2002年LC软件与韩国LGCNS合资成立LC乐金系统集成公司,主要为行业提供咨询和大型解决方案。在国际化方面,LC成立LC世科,承担软件加工出口业务,同时积极与国外大型软件企业合作,引进它们先进的技术和管理方法,成为LC的国际化窗口。

截止到2006年底,公司总资产8.81亿元,其中股东权益为6.4亿元,负债为1.83亿元,资产负债率为20.81%。2006年实现主营业务收入5.47亿元,利润总额为1482万元,净利润为711.45万元。

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