如前所述，金融远期合约受标的资产价值和货币时间价值的影响，导致其公允价值处于不断变化之中，有时甚至会出现剧烈波动，而签约时的历史成本无法反映其价值变动情况。因此，需要以公允价值对金融远期合约进行后续计量（实务中常称为估值或估价），也就是采用市场价格来追踪金融远期合约的价值变动（即盯市），以便更好地反映金融远期合约的价值，提高决策相关性。在实务中，由于估价日的远期利率或汇率很容易从市场上获取，因而对金融远期合约进行估值是可行的；而且目前有很多商业银行已经开始在对金融远期合约进行估值，有的甚至每天都做，这无疑是为公允价值计量的推行积累了宝贵的实践经验。
（2）估值频率
虽然每日估值能更及时地反映金融远期公允价值的变动，但考虑到各企业在系统投入上的差异，现行会计核算并不要求对所有金融工具进行每日估值，部分衍生金融工具可以在报告日（月末、季末、半年末和年末）进行估值。
（3）选用即期价格（即利率或汇率，下同）还是远期价格
金融远期公允价值的变动包含即期价格的变动和货币时间价值两部分，以报告日的远期价格变动来调整金融远期合约的价值，才能使金融远期合约的公允价值变动全部得到确认。在这里，报告日的远期价格是指以报告日为交易日，交割日与原合同约定交割日一致的远期价格。例如，企业在2003年12月10日与银行签订远期外汇合约，交割日为2004年1月10日，那么在12月31日估值时使用的远期汇率应是以12月31日为交易日，2004年1月10日为交割日的远期汇率，而不是12月31日的即期汇率。
（4）估值结果的处理
无论是一般企业还是商业银行，它们在做金融远期交易时，实际上已成为国际金融市场的参与者，必须承接和面对国际金融市场各种因素变化引发的风险。既然如此，就应将这些风险反映在表内，否则会计信息便不完整，甚至不具有相关性。因此，对于报告日仍持有的待结算的金融远期合约，如果是为投机或不符合运用套期会计条件的，估值结果应在表内确认为一项净资产或净负债，同时确认形成的损益；如果是为套期且符合运用套期会计条件的，按本章§§§第三节的相关要求在表内处理。
三、终止确认与计量
1.国际会计准则的规定
当且仅当对构成金融资产或金融资产的一部分的合同权利失去控制时，企业应终止确认该项金融资产或该部分金融资产。如果企业行使了合同中规定的获利权、这些权利已到期或企业放弃了这些权利，则表明企业对这些权利失去了控制。
当且仅当金融负债（或金融负债的一部分）消除时（也就是说，当合同中规定的义务解除、取消或到期时），企业才能将该项金融负债（或该项金融负债的一部分）从资产负债表内剔除。
2.解析
一般情况下，在金融远期合约的交割日应进行终止确认。因为交割日是交易双方履行合约、结算款项的日期，交割后双方的合同权利与义务同时终结，达到终止确认的条件。因此，在交割日，应结转金融远期合约的相关债权债务，并同时确认已实现的收益或损失。具体说来，对于远期外汇合约，应先冲销初始确认时的表外登记和上一次估价的账务，按实际交割情况在表内确认购入与卖出的外币，该约定汇率与即期汇率的差额计入当期损益；对于远期利率协议，应冲销初始确认时的表外登记，而市场的参与者，必须承接和面对国际金融市场各种因素变化引发的风险。既然如此，就应该将这些风险反映在表内，否则会计信息便不完整，甚至不具相关性。因此，对于报告日仍持有的待结算的金融远期实际交割金额，即约定利率与即期利率的利息差额计入当期损益。
§§§第三节套期业务的处理
一、一般概念
套期是衍生金融工具会计中最复杂的部分。套期（hedge），原意是建立“防护墙”，规避风险的意思，即指定一项或多项套期工具，使其公允价值变动能全部或部分抵消被套期项目的公允价值或现金流量变动。根据套期对象和对冲风险的不同，套期主要涉及被套期项目、套期工具和套期关系三个要素。
1.被套期项目
被套期项目主要包括可能使企业面临风险损失的资产、负债、确定承诺或预期交易。即导致主体暴露于公允价值或者未来现金流量变动风险的资产、负债、确定承诺或预期未来交易。一般来讲，以下工具和活动可以作为被套期项目：
1）确定承诺（指具有约束力的一种协议，协议各方依据协议在未来特定某日或某几日以特定价格进行资源的交换）；
2）预期交易（指没有承诺，但极有可能发生的预期未来交易）；
3）金融资产或金融负债（包括其组合）；
4）非金融资产或非金融负债（只有外币风险或整体公允价值才可能作为被套期项目）；
5）持有至到期的投资（主要涉及汇率变动风险和信用风险，不是针对利率风险的被套期项目）；
6）以单项工具套期的多种风险（如果同时符合以下条件，则单项套期工具可以被指定为一种以上风险进行的套期：①被套期风险可以清楚地认定；②套期的有效性可以证实；③能够确保对该套期工具和不同风险都有明确指定）；
7）一组具有类似风险特征的资产、负债、确定承诺或预期（如将类似资产或类似负债加总，并作为一项组合进行套期，则在该组内的各资产或负债将共同分担被套期风险的敞口。而且，可归属于该组合内各项目的被套期风险敞口的公允价值的变动，预期大致会与可归属于该组合的被套期风险的公允价值总额的变化成比例）；
8）宏观套期（IAS39在2004年3月修订后，允许进行宏观套期，即在组合的基础上，对净风险头寸的利率风险和提前支付风险进行的套期。在实务操作上，某些宏观套期的替代形式，也能取得与宏观套期相似的效果。比如，某银行拥有类似风险和期限的资产100和负债90，并希望对净风险敞口10进行套期，则银行可以将其资产10指定为被套期项目）；
9）衍生金融工具不能作为被套期项目（因为它们按公允价值计量）。
2.套期工具
套期工具是指指定的衍生金融工具，其公允价值或现金流量的预期可抵消被套期项目的公允价值或现金流量的变动。非衍生金融资产或金融负债，只有在对外币风险进行套期时，才能被指定为套期工具。
3.套期关系
套期关系是指套期工具和被套期项目之间的关系。套期关系分为三类。
1）公允价值套期。指对已确认资产或负债，或这些资产或负债中可辨认部分的公允价值变动风险的套期。该类变动风险可归属于某特定风险，并影响所报告的净损益。比如，发行方和持有方对因利率变动而引起的固定利率债务公允价值变动风险的套期；对以企业的报告货币表示的以固定价格买卖资产的确定承诺的套期，就属于公允价值套期。
2）现金流量套期。指对现金流量变动风险的套期。其中，变动风险具有以下特征：①可归属于与已确认资产或负债（例如浮动利率债务的全部或部分未来利息支付）或预期交易（例如预期的购买或销售）相联系的特定风险；②将影响所报告的净损益。
对确定承诺中的外汇风险进行的套期，可以作为公允价值套期，也可以作为现金流量套期。
3）国外实体净投资的套期。指对国外实体净投资的外汇风险的套期。
二、套期会计的国际准则
1.运用套期会计的前提条件
套期会计是同时确认套期工具和被套期项目的公允价值或现金流变动形成的净损益的会计处理方法。只有符合以下所有条件时，套期关系才能按特定的套期会计进行核算。
1）套期开始时有正式的文件记录套期关系，以及企业进行此项套期活动的风险管理目标和策略。该份文件应包括套期工具的认定、相关的被套期项目或交易、被套期风险的性质，以及企业如何评价套期工具在抵消被套期项目的公允价值变动风险或可归属于被套期风险的被套期交易的现金流量变动风险中的有效性。
2）套期在与最初文件中为特定套期关系而制定的风险管理策略一致的条件下，很有效地抵消公允价值变动或可归属于被套期风险的现金流量变动。
3）对于现金流量套期，被套期的预期交易必须是很可能会发生的，而且必须存在最终可能影响报告净损益的现金流量变动风险。
4）套期的有效性能够可靠地计量。亦即，被套期项目的公允价值或现金流量以及套期工具的公允价值能够可靠地计量。
5）套期以持续的基础进行评价，并已确切地确定其在整个报告期内是很有效的。
2.套期有效性的评价
只有达到一定程度有效性的套期行为，才能认定套期关系成立。所谓套期有效性，是指通过套期工具抵消可归属于被套期风险的公允价值或现金流量变动的程度。IAS39规定，如果在套期开始时和整个期间内，企业可以预期被套期项目的公允价值或现金流量变动几乎全部可由套期工具的公允价值或现金流量变动抵消，且实际结果在80%～125%的范围内，则该项套期通常认为是很有效的。例如，若套期工具的损失是120，现金工具的利得是100，则抵消可以由120／100（即120%）来计量，或由100／120（即83%）来计量。出现以上情况时，企业可以得出该套期是很有效的结论。
在套期有效性的评价方法方面，IAS39未限定统一的评价方法，不同类型的套期可采用不同的评价方法。企业在评价套期有效性时采用什么方法，依赖于其风险管理策略。在某些情况下，企业将对不同类型的套期采用不同方法。如果套期工具和整个被套期资产或负债或者被套期预期交易的主要条款相同，则可归属于被套期风险的公允价值和现金流量变动，在套期建立乃至结束时均可以全部抵消。例如，如果就利率互换中的套期工具和被套期项目而言，其名义金额和本金、期限、重新定价日期、利息和本金收支日期、计量利率的基础对于套期工具和被套期项目均相同，则该利率互换可能是有效套期。另一方面，有时套期工具只是部分地抵消被套期风险。例如，如果套期工具和被套期项目是以不同货币表示的，且两者不是协调地变动，则该套期不是完全有效的；再如，对于运用衍生工具的利率风险套期，如果该衍生工具公允价值的部分变动是由对方的信用风险引起的，则其也可能不是完全有效的。
为符合运用特殊套期会计的条件，套期必须与特别认定和指定的风险有关，而不只是与企业的总体风险有关，且最终必须影响企业的净利润（或亏损）。实物资产报废风险或政府罚没财产风险的套期，不符合运用套期会计的条件，套期有效性也因为这些风险不可以可靠地计量而无法计量。
企业的套期策略文件将包括评价套期有效性的程序。这些程序列明评价是否包括套期工具的全部利得或损失，或是否排除套期工具的时间价值。企业至少应在其编制年度或中期财务报告时对套期有效性进行评价。一般而言，若被套期项目与套期工具的主要条款相同，则企业可以认定，两者的公允价值或现金流量变动在套期建立直到结束时均可全部抵消。例如，在符合以下条件时，企业可以假定金融远期合同是对预期购买商品非常有效的套期，并且没有任何因套期无效而需在净损益中确认的事项：①金融远期购买与被套期预期购买交易在购买时间、地点、数量和商品类型方面均相同；②金融远期合同在开始时的公允价值为零；③金融远期合同的折价或溢价的变动不在评价套期有效性时考虑，而是直接计入净损益；或者是预期交易的预期现金流量依据该商品的预期价格而变动。
3.套期的会计核算
套期的会计核算不仅包括套期工具的处理，还包括被套期项目的处理。根据套期会计的原理，套期工具和被套期项目的会计处理应保持一致，不同类型的套期关系，应当分别采用不同的会计核算方法。
（1）公允价值套期的核算
如果公允价值套期在财务报告期内符合运用套期会计的条件，则以公允价值重新计量套期工具形成的利得或损失应立即在净损益中确认；而归属于被套期风险的被套期项目的利得或损失，应调整被套期项目的账面金额，并立即在净损益中确认。即使被套期项目以公允价值计量，且公允价值的变动直接在权益中确认，这项原则依然适用。如果被套期项目以成本计量，这项原则也适用。
如果出现下列任何一种情况，则企业应停止运用套期会计：第一，套期工具已到期、被出售、被终止或被行使（为此，如果套期工具替换或展期成另外的套期工具构成了企业明确的套期策略的一部分，则这种替换或展期不能认为是到期或终止）；第二，该套期不再符合运用套期会计的条件。
（2）现金流量套期的核算
如果现金流量套期在财务报告期内符合运用套期会计的条件，则被确定是有效套期的那部分套期工具利得或损失，应通过权益变动表直接在权益中确认；无效部分应按如下原则报告：①套期工具是衍生工具的，立即计入净损益；②套期工具不是衍生工具的（这种情况很少），又依据不同持用目的进行处理，为交易而持有的金融资产或金融负债形成的利得或损失，应计入形成当期的净利润（或亏损），可供出售的金融资产形成的利得或损失应计入其形成当期的净利润（或亏损）或者在该金融资产被转让、收回或处置、发生减值之前通过权益变动表直接在权益中确认。被转让、收回或处置、发生减值时，以前在权益中确认的累积利得或损失应计入当期净利润（或亏损）。
