如今天下军阀割据混战，蜀地，中原都是皇帝，连岭南的也当了皇帝。徐颢一看别人都是皇帝了，自己也想做皇帝，但是他现在名义上还是别人的臣子，而他名义上的主子还只是一个王，大雍封的吴王。
于是，徐颢不时地带领将帅以及藩镇官吏请求吴王杜谓称帝，杜谓没有答应。
到了大魏贞明五年四月初一，终于在徐颢的一再要求下，杜谓妥协了，吴王杜谓称吴国王。实行大赦，改年号为武义。在广陵修建宗庙和社稷坛台，设置朝廷百官，宫殿的礼乐典章全用天子的礼制。
同时改谥武忠王杜公拓为孝武王，庙号为太祖；改谥威王杜渥为景王；尊他的母亲为太妃。任命徐颢为大丞相，都督中外诸军事，诸道都统，镇海、宁国节度使，守太尉兼中书令、东海郡王。任命徐诰为左仆射、参政事兼知内外诸军事，仍然领管江州团练使。
杜谓当上了吴国王，虽然没有皇帝的名义，但是一切礼制方面与皇帝相同。而且吴国王就表明，他已经脱离大雍给的身份，建国了。他属下北起海州，南到虔州，东起常州，西达鄂州，一共二十八州之地，就成了一个独立王国，有了自己的纪年，不再使用大雍年号，奉大雍正朔。
杜谓也知道，徐颢要自己称帝，恐怕是走个形式，办个手续，因为自己称帝之后，要不了多久，再来一个禅让，这皇帝的位置就到徐颢的手里了，而现在当了吴国王，就是不想出现这一幕。
不过之朱宏贞看来，这可是一件大事情，之前吕岩称帝，他让马建锋讨饭吕岩，马建锋没有出兵，如今杜谓称国王，他下诏，命令越王明汉宏大举讨伐淮南。
明汉宏任命节度副大使明元瓘为诸军都指挥使，率领五百艘战船，从东洲攻打吴国。吴国派遣舒州刺史彭彦及副将陈奉抵御越军。
明元瓘和彭彦两军相遇，明元瓘命令每只船上预先都要装载上灰土、豆子以及沙子，两军在长江边狼山交战。吴国的船乘风而进，明元瓘率领船只躲避开吴船，等吴国的船只过去之后，明元瓘又从吴船的后面紧跟着。
吴国的船回过头来与明元瓘交战，明元瓘让士卒们顺风扬灰，弄得吴国士卒睁不开眼。等到两军船舷相靠近的时候，明元瓘让士卒们在自己的船上撒沙子，向吴国的船上撒豆子，这些豆子上沾满了战斗中流的血，吴国士卒踩上这些沾满血的豆子，一动就都摔倒在地。明元瓘因此放火烧了吴军的船只，结果吴军大败。
彭彦作战十分顽强，武器用完后他又拿着木头继续作战，结果身上被打伤数十处，陈奉按兵不动，彭彦知道免不了一死，于是就自杀了。明元瓘俘获了吴军将领七十多人，斩杀了一千多人。
徐颢一听前方战败，陈奉畏敌不战，就斩杀了陈奉，把他的家产集中起来全部没收，将陈奉一半家赏赐给彭彦家，供养他的妻子终身。
武义元年七月，越王明汉宏再派明元瓘率领三万多士卒向吴国的常州进攻，徐颢率各军将领抵御，右雄武统军陈章率领水军从下面的海门跟在越军的后面，两军在无锡交战。
这时恰好徐颢生病发烧，不能统率军队。越军攻打吴军主力，射出的箭就像雨一样密集，镇海节度判官陈谱把主力部队的战旗战鼓迁在左边，找了一个长相和徐颢差不多的人，穿上铠甲，指挥作战，这样徐温才得以休息。
过了几天，徐温的病稍的好转，就出去抵御越兵。这个时候，由于久旱草枯，吴军乘风放火，越的军队乱成一团，被吴军打败。吴军杀死了吴越军的将领何逢、吴建，斩杀了一万人。明元瓘逃跑，吴军追到山的南面，又把越军打败。陈章在香弯也击败了吴越军。
刺史，徐诰请求率领二千名步卒，换上越军队的铠甲、旗帜，跟在越军败兵的后边，向东面出发，袭取苏州。
徐颢说：“你的计策是好的，然而我想让士卒休息一下，没有时间按你讲的去办。”
各将领都认为：“越军主要依靠的是船只，现在天气大旱，水路干涸，这是老天亡他们的时候，应当将我们的步兵和骑兵全部调动起来，一举消灭他们。”
徐颢感叹地说：“天下战乱很长时间了，百姓的困苦已非常严重，明公也不可以轻易小看他。如果连续不断地作战，不肯松懈，才正是诸位所担忧的。现在战胜了他们，应该让他们害怕，我们息兵不战以怀柔，使得两地的百姓们各安其业，君臣们都高枕无忧，难道这不是好事吗？打杖多杀百姓又为了什么呢？”于是徐颢就领兵回去。
越王明汉宏看到了何逢的战马，悲痛得不能控制自己，将士一看这个场景，也悲痛不止。正如徐颢所说，明汉宏也不是一般人，明汉宏宠姬郑氏的父亲犯了国法应当处死，左右大臣都为他请求免死，明汉宏说：“怎么能因为一个妇人家乱了我的国法。”便休了郑氏将其父斩首。
明汉宏从小就在军队中，黑夜从未上床睡过，实在困倦的时候就枕上一个圆木，或枕上一个大铃休息一下，睡着后小木枕或大铃一斜，他就醒了，他把这种枕头叫做“警枕”。
此外，他还在卧室内放一个粉盘，如有什么需要记下来的就写在粉盘中，一直到老也是这样孜孜不倦。有时睡得正香甜的时候，如果外面有人来报告事情，他让侍女振动纸张就能醒来。有时他把铜丸弹到楼墙的外面，用这种办法来提醒打更的人。
有一次他悄悄出去，半夜里敲北城门，守门官不肯开门，说：“即使是大王来也不能给开。”于是他从别的门进去。第二天，召见北城门官，很丰厚地赏赐了他。可见明汉宏也是一代英主，将士归心，不是轻易可以消灭的。
把越军打退之后，徐颢派遣使者拿着吴王的信到越国，归还在作战时的俘虏，越王明汉宏也派遣使者请求和吴国友好往来。从此以后，吴国停止了作战，让百姓得到了休息。此后，吴王和徐颢曾多次给越王明汉宏去信，劝说钱在国内称王，钱没有听从他们的话。
